利率互換通關(guān)(利率互換具體操作)
1. 利率互換具體操作
貨幣互換交易有三個(gè)基本步驟：
識(shí)別現(xiàn)存的現(xiàn)金流量?；Q交易的宗旨是轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)，因此首要的是準(zhǔn)確界定已存在的風(fēng)險(xiǎn)；
匹配現(xiàn)有頭寸。只有明了現(xiàn)有頭寸地位，才可能進(jìn)行第二步來(lái)匹配現(xiàn)有頭寸；
創(chuàng)造所需的現(xiàn)金流量。與現(xiàn)有頭寸配對(duì)并創(chuàng)造所需的現(xiàn)金流量是互換交易本身，識(shí)別現(xiàn)有頭寸不屬于互換交易，而是保值過(guò)程的一部分。
貨幣互換交易，又是可以稱作是貨幣掉期，主要是指兩筆相同的金額、期限和計(jì)算利率方法，但是貨幣卻是不同的債務(wù)資金之間進(jìn)行調(diào)換，同時(shí)也是進(jìn)行不同利息額的貨幣調(diào)換。
2. 利率互換通俗講解
利率互換是交易雙方在一筆名義本金數(shù)額的基礎(chǔ)上相互交換具有不同性質(zhì)的利率支付，即同種通貨不同利率的利息交換。
通過(guò)這種互換行為，交易一方可將某種固定利率資產(chǎn)或負(fù)債換成浮動(dòng)利率資產(chǎn)或負(fù)債，另一方則取得相反結(jié)果。利率互換的主要目的是為了降低雙方的資金成本 (即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮動(dòng))。
3. 利率互換怎么操作
利率互換是交易雙方在一筆名義本金數(shù)額的基礎(chǔ)上相互交換具有不同性質(zhì)的利率支付，即同種通貨不同利率的利息交換。
通過(guò)這種互換行為，交易一方可將某種固定利率資產(chǎn)或負(fù)債換成浮動(dòng)利率資產(chǎn)或負(fù)債，另一方則取得相反結(jié)果。利率互換的主要目的是為了降低雙方的資金成本 (即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮動(dòng))。
4. 利率互換如何確定互換利率
IRS利率互換是指交易雙方約定在未來(lái)的一定期限,根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。交換的只是不同特征的利息,沒(méi)有實(shí)質(zhì)本金的互換。
5. 普通利率互換業(yè)務(wù)
本幣互換協(xié)議執(zhí)行方法：
中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局規(guī)定的其他形式、相同金額進(jìn)行一次本金的反向交換。在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換人民幣與外幣的本金:
在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換人民幣與外幣的本金，也可以浮動(dòng)利率計(jì)算利息，可以固定利率計(jì)算利息，在存續(xù)期約定日期交換利息。貨幣互換真是的含義是起初期末交換本金本金交換的形式包括，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率。利息交換指雙方定期向?qū)Ψ街Ц兑該Q入貨幣計(jì)算的利息金額,在協(xié)議到期日雙方再以相同匯率。
6. 利率互換是什么
又稱“利率掉期”，是交易雙方將同種貨幣不同利率形式的資產(chǎn)或者債務(wù)相互交換。
債務(wù)人根據(jù)國(guó)際資本市場(chǎng)利率走勢(shì)，通過(guò)運(yùn)用利率互換，將其自身的浮動(dòng)利率債務(wù)轉(zhuǎn)換為固定利率債務(wù)，或?qū)⒐潭ɡ蕚鶆?wù)轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利率債務(wù)的操作。
利率互換不涉及債務(wù)本金的交換，即客戶不需要在期初和期末與銀行互換本金通過(guò)利率互換。
7. 利率互換具體操作方法
利率互換不可以按季重置按月支付。利率互換的重置風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于兩筆同期限進(jìn)行對(duì)沖的利率互換合約，一旦在不同交易日進(jìn)行交易，必然面對(duì)利率重置日的錯(cuò)配，在浮動(dòng)利率大幅度波動(dòng)時(shí)，無(wú)法通過(guò)交易手段對(duì)浮動(dòng)利率重置風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，導(dǎo)致?lián)p益存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
8. 利率互換 基礎(chǔ)互換
利率互換是交易雙方在一筆名義本金數(shù)額的基礎(chǔ)上相互交換具有不同性質(zhì)的利率支付，即同種通貨不同利率的利息交換。
通過(guò)這種互換行為，交易一方可將某種固定利率資產(chǎn)或負(fù)債換成浮動(dòng)利率資產(chǎn)或負(fù)債，另一方則取得相反結(jié)果。利率互換的主要目的是為了降低雙方的資金成本 (即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮動(dòng))。
9. 利率互換簡(jiǎn)單案例
AB想分別以浮動(dòng)和固定利率借入資金，總體成本為（10.00%+ LIBOR+1.00%）=LIBOR+11.00%或者（11.20%+ LIBOR+0.30%）=LIBOR+11.50%，如果雙方進(jìn)行利率互換可以節(jié)約成本LIBOR+11.50%-LIBOR+11.00%=0.50%如果雙方平均分配節(jié)約的成本，則A最終支付LIBOR+0.30%-0.25%=LIBOR+0.05%,B最終支付11.20%-0.25%=10.95%。
此時(shí)A借入的是固定利率10.00%，B借入的是浮動(dòng)利率LIBOR+1.00%，為了節(jié)約成本雙方進(jìn)行利率互換，只要最終支付的利率是那些則AB之間可以隨意支付，可以A支付B libor,B支付A 9.95% ，也可以A支付Blibor+1.00%，B支付A 10.95%，以此類推。
強(qiáng)推
